Bancos con falta de solvencia

L a nueva contable NIIF 9 (IFRS 9, por sus siglas en inglés), que entrará en vigor en enero de 2018, podría acercar a algunos bancos españoles al límite de la insolvencia desde el punto de vista contable, según un informe elaborado por BBVA Research. La norma de contabilidad modifica significativamente el mecanismo de reconocimiento de provisiones ante potenciales pérdidas por incumplimientos de pago por parte de familias y empresas receptoras de financiación. De hecho, IFRS 9 cambia el criterio de provisionamiento desde el reconocimiento de pérdidas, una vez que incurren en ellas, a tener que provisionarlas desde el mismo momento en que se concede la financiación con base en una pérdida esperada. Según un documento elaborado por el departamento de análisis de BBVA, más allá de mejorar la estabilidad financiera, realizar provisiones sobre pérdidas esperadas podría presentar una serie de deficiencias.

“Puede amplificar, más que reducir, las fluctuaciones cíclicas”, adviertieron. En este sentido, BBVA Research, que recogió información de las principales entidades españolas a diciembre de 2016, avisó de que “el reconocimiento temprano de pérdidas puede poner a algunos bancos al límite de la insolvencia desde el punto de vista contable”, un efecto que podría agravarse, “todavía más”, si se implementa un ejercicio de estrés durante una recesión. “Aunque el impacto no es muy grande, sigue siendo relevante y debería ser monitorizado, particularmente por las autoridades macroprudenciales”, recomendó el departamento de análisis del banco que preside Francisco González. BBVA Research estima que el impacto IFRS 9 será más intenso en las entidades que utilizan modelos IRB para evaluar el riesgo de crédito (BBVA, Bankia, Popular, Santander, Sabadell, Bankinter, CaixaBank), que en las que utilizan un enfoque estándar (Kutxabank, Ibercaja, Unicaja, Cajamar, Abanca y BMN), si bien creen que estos últimos incurrirán en mayores costes operativos para adaptarse a la nueva normativa.

A pesar de que el impacto de IFRS 9 será limitado para la banca española en su conjunto, entorno a sesenta y siete puntos básicos sobre la ratio de capital del sistema en su conjunto durante su implementación, el departamento de análisis del “banco azul” cree que será muy heterogéneo entre cada entidad particular. De hecho, BBVA Research estima que la implementación de la nueva norma contable en el marco de una recesión económica supondrá un impacto negativo superior a doscientos puntos básicos sobre la ratio de capital para cuatro entidades españolas, de las cuales dos verían reducida esta ratio por debajo del 9%. Si bien se ha argumentado que el reconocimiento temprano de las pérdidas tiene algunas ventajas en términos de estabilidad financiera, los efectos cíclicos pueden reducir o incluso eliminar estos beneficios”, concluyÓ BBVA Research, que recomienda implementar una serie de medidas que mitiguen los efectos cíclicos de IFRS.